Lo que ahora es el canal de riego Guápalas tuvo su origen en La Junta de Recuperación Económica que existía en 1980, esta institución abrió una acequia para regadío, luego el Ing. Víctor Hugo Loaiza, el 14 de enero de 1988, inició los trámites para la construcción del canal de riego a partir de la acequia mencionada, proyecto que fue aprobado el 25 de mayo de 1999. El proyecto contemplaba 77 usuarios, la bocatoma se instaló en la margen derecha del río Matalanga a pocos metros del encuentro de la quebrada El Ingenio con el río Alamor con un embalse que acumulaba gran cantidad de agua para conducirla al canal. La autorización contemplaba el ingreso de 146.464 litros por segundo al canal, proyecto que fue ejecutado y administrado por la extinta PREDESUR. Este proyecto fue renovado en el año 2012, según proceso 63 – 01. El canal tiene 6 km de largo y atraviesa tierras de las comunidades de El Molino, Amara y Guápalas.